Мир трейдинга — это не просто покупка и продажа активов, это настоящее искусство управления сделками. Для успешной торговли на бирже важно не только разбираться в рыночных трендах, но и уметь правильно использовать торговые инструменты. Одним из самых мощных и гибких инструментов является стоп лимит ордер. Это особый вид заявки, который позволяет трейдеру автоматически входить или выходить из сделки по заранее установленным условиям.
Как работает стоп лимит ордер и чем он отличается от других заявок?
Лимитный ордер на бирже — это заявка, которая исполняется только по указанной или более выгодной цене. Например, если вы хотите купить актив по цене $100, но не выше, вы выставляете лимитный ордер на покупку. Он сработает только тогда, когда рынок достигнет этой цены. Однако его недостаток в том, что он может так и не исполниться, если цена никогда не достигнет указанного уровня.
Стоп лимитный ордер работает немного иначе https://learn.bybit.com/ru/trading/what-is-stop-limit-order/. Он состоит из двух параметров: стоп-цены и лимитной цены. Когда рынок достигает стоп-цены, ордер превращается в лимитный и выставляется в стакан заявок. Например, если вы хотите купить актив, но только после того, как цена преодолеет уровень $100, вы можете выставить стоп-лимитный ордер с параметрами: стоп-цена — $100, лимитная цена — $101. Это означает, что после достижения $100 ваш ордер попадет в рынок, но не будет исполнен дороже $101.
Основное отличие от обычного стоп ордера заключается в том, что стоп ордер — это просто заявка, которая становится рыночной после достижения заданного уровня, а стоп лимит ордер дает дополнительную страховку, позволяя избежать слишком высокой или низкой цены исполнения.
Применение стоп лимит ордеров: когда и зачем их использовать?
Одним из ключевых сценариев применения стоп лимит ордера является защита от проскальзывания. Проскальзывание происходит, когда рынок движется слишком быстро, и ордер исполняется по менее выгодной цене. Например, если вы выставите обычный стоп ордер на покупку по $100, но рынок резко взлетит до $105, то сделка закроется именно по этой невыгодной цене. В таком случае лимитный стоп ордер помогает избежать такой ситуации, задавая максимальную цену исполнения.
Также стоп лимитный ордер часто используют для входа в рынок на пробитии ключевых уровней. Допустим, цена долгое время тестирует сопротивление на уровне $200. Если она пробьет этот уровень, вероятно, начнется восходящий тренд. Однако покупать заранее опасно, так как пробой может оказаться ложным. В таком случае вы можете выставить стоп лимит ордер с параметрами: стоп-цена — $201, лимитная цена — $202. Это позволит вам войти в рынок только в том случае, если пробой окажется настоящим.
Еще один важный момент — выход из сделки по заданным условиям. Если вы уже находитесь в позиции и хотите зафиксировать прибыль при достижении определенного уровня, можно выставить лимитный ордер на продажу. Но если вам важно выйти только после подтверждения тренда, лучше использовать стоп лимит ордер, который сначала активируется при достижении нужной цены, а затем исполняется по заданным параметрам.
Как выставить лимитный ордер и стоп лимит ордер на бирже?
Выставление стоп лимит ордера на бирже может отличаться в зависимости от платформы, но в целом процесс везде схож https://learn.bybit.com/ru/trading/what-is-stop-loss-and-stop-limit-order/. Возьмем, к примеру, торговую платформу Bybit. На этой бирже вы можете открыть окно ордеров, выбрать стоп-лимитный ордер и задать параметры: стоп-цену, лимитную цену и количество активов для покупки или продажи.
При этом важно понимать, что лимитный ордер bybit не исполняется мгновенно — он просто становится доступным для других участников рынка. Например, если вы хотите купить актив по цене $150, но только после того, как он пробьет уровень $148, вам нужно выставить стоп лимитный ордер с этими значениями. После достижения стоп-цены ваша заявка попадет в стакан, но исполнится только по цене $150 или лучше.
Для успешной торговли важно правильно подбирать уровни стоп и лимита. Если между этими значениями слишком маленький зазор, ордер может не исполниться. А если зазор слишком большой, вы рискуете купить актив по менее выгодной цене. Поэтому оптимальная разница между стоп-ценой и лимитом обычно составляет 0,5–1% от стоимости актива.
Преимущества и недостатки использования стоп лимит ордеров
Главное преимущество стоп лимитного ордера заключается в контроле над ценой исполнения. В отличие от рыночного или обычного стоп ордера, он не позволяет вам купить или продать актив по нежелательной цене, что особенно важно во время сильных движений рынка. Это делает его отличным инструментом для снижения рисков и защиты капитала.
Однако у него есть и минусы. Если рынок движется слишком быстро, стоп лимит ордер может не исполниться. Например, если цена актива мгновенно скачет с $100 на $110, а ваш лимит стоит на $102, сделка просто не откроется. Это может привести к пропущенной возможности, особенно если тренд продолжится в вашем направлении. В таком случае лучше комбинировать разные виды ордеров, чтобы повысить гибкость своей стратегии.
Еще один недостаток заключается в том, что стоп лимитный ордер требует точного расчета. Неправильная установка параметров может привести к тому, что ордер либо не сработает, либо исполнится по невыгодной цене. Поэтому опытные трейдеры часто используют технический анализ, чтобы правильно выбирать уровни входа и выхода.